一直在说资产配置，到底什么样的才是好的资产配置呢?前段时间，“自杀式资产配置”一词又被推向舆论的风口浪尖。

我们先来看一组数据:《2018中国城市家庭财富健康报告》显示：尽管在去年我国城市家庭资产规模快速增长，但如果从财富管理的角度来看，却有近60%的家庭处于资产亚健康状态。

其中最直观的表现，就是我国城市家庭普遍存在“自杀式资产配置”的情况。

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什么是“自杀式资产配置”

这个名字看起来很吓人的资产配置方式，有一个比较固定的公式：A+B=1 。其中A是指传统理财+房产;B是指股市和债券。

说的再简单一些，就是用传统定期理财作为保底资金，攒够了钱就买房，同时如有盈余，那么根据牛市或者熊市，投资股票债券;

还有一种比较极端的方法，随着房价越来越高，以及楼市调控等多种原因，买房变得越来越困难，所以在传统理财打底的基础上，股票和债券的投入占比增加，在所谓的牛市中拼杀，再将赚到的回报继续用来买房。

在中国“自杀式理财”主要是指家庭资产和负债大量集中在房产，把鸡蛋放在一个篮子，万一篮子破了，鸡蛋也难以幸免。

中国家庭金融调查(CHFS)和美国消费者金融调查(SCF)的数据给自杀式资产配置下了一个定义。调查显示：中国家庭的房产投资在总资产中占比高达69%，而这个数字在美国仅仅为36%。

这是一组很可怕的数字，意味着一旦房价下跌，很多家庭将跌入财富消失的深渊中。这种方法只能在特定的市场环境下有效果，如果时机不对或者市场出现大范围波动，后果将是致命的。

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“自杀式资产配置”存在哪些问题?

首先，此类资产配置有比较高的市场要求，传统理财作为保底资金没有问题，但国内房产和股市却在近些年不那么太平。

首先是房产，国家三令五申“房住不炒”的原则，把房产作为主要的资产占比面临两大难题，一个是入手难，现阶段有很多家庭买得起豪车，却没几个家庭敢说自己买得起房子，尤其是具有投资价值的房子;

其次是出手难，炒房和炒股其实有一点很像，就是需要接盘侠才能从中赚取回报。在这个阶段高价买入,想要更高价卖出并不容易。

对于股票来说，如果有非常丰富的投资经验，那么这绝对是最具优势的投资手段，但有一些家庭却始终处在“跟风”阶段，不了解市场、不了解走势，那么此时配置过多股票，无异于把自己辛苦挣来的资产交给“缘分”。

在考虑配置资产的同时一定要结合自身情况适当变化。

比如家庭年收入10-30W的家庭，可能在现金资产和稳健资产的占比相对多一些，因为现阶段我们的目的是积攒更多资金，而不是以升值作为主要目标;

而年收入30-50W的家庭，就要根据市场行情，适当增加股市等投资资产的占比，但要结合相关投资知识的补充，以此积攒自己的投资经验。

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怎样才能合理配置资产?

三五年前，乃至十年以前，国内房子是人们手中最值钱的资产。

今后国内，这种现象大概率不会持续了。有企业家断言，5年后，国内房子将会是人们手中最不值钱的资产。

5年或许有些危言耸听，企业家的说法更大意义在于表明投资方向的转变，人们需要将投资视线，从以往那种唯房产论转向更加广阔、更加合理的资产配置上来。

那么，对于一般家庭而言，究竟如何才能合理配置资产?

资产配置的具体方法有很多种，根据每个人的具体情况、具体需求，配置资产的方式也不尽相同。但从基本模型来看，常用的有几种。

第一种是最简单的以年龄为计算标准。具体而言，可以按照X=120–年龄这一公式安排投资资金，其中x%的钱放入股市，1–x%的钱放入债市。

第二种是美林投资时钟。这一模型是帮助踏准节奏的利器，核心是通过对经济增长和通胀两个指标的分析，将经济周期分为衰退、复苏、过热、滞胀4个阶段，每个阶段对应着表现超过大类的某类资产：债券、股票、大宗商品或现金。

衰退期：债券>现金>大宗商品;股票>大宗商品。

复苏期：股票>债券>现金>大宗商品。

过热期：大宗商品>股票>现金/债券。

滞胀期：大宗商品>现金/债券>股票。

使用方法就是：先判断目前经济状况，然后找对应的投资品种。

第三种是最为广大投资者所熟悉的标准普尔家庭资产配置图，这一模型比较适合稳健型家庭进行投资。该模型是标准普尔调研全球10万个资产稳健增长的家庭后，对他们的家庭理财方式进行分析总结得出的结论，是世界上公认的最科学、稳健的资产分配方式。

它把家庭资产按比例划分为4个账户，并按一定比例分配，通过合理的资产配置来分散风险，达到资产配置的平衡。这4个账户像桌子的4条腿，长久来看，少了任何一个就随时有倒下的风险。

日常现金资产：做预算，记账，一定程度可以控制消费欲望。

保障资产：平时看着没什么用，但到关键时刻，它能保障你不用为了钱去卖房卖车、股票低价套现、四处求人……

稳健资产：一定要长期稳定地投，不要随意取出使用，否则在被消费欲望冲昏头脑时，很可能随手就花掉了。

值得注意的是，标准普尔家庭资产配置图并不是一成不变的。随着年龄增长、资产状况的变化，各项资产的配置比例也需要进行调整。

例如，刚工作时，只有现金资产和保障资产。随着工作年限的增加，积累到第一桶金，希望挣钱的速度能更快些，于是选择激进的投资方式，开始增持投资性资产。

当组建了家庭，需要稳健增值的资产配置来实现子女教育和未来养老两大刚性需求。

当完成了财富积累，保全和传承就成为首要目标。无论是高净值人士，还是中产和大众，随着年龄的增加，稳健资产占比都在不断攀升。

而对于年收入50W以上的家庭来说，先明白自己现阶段侧重点，以此方法为基础合理配置，保证资产稳健增长，将眼光放长远，可考虑适当投资海外房产。

目前国内依赖投资驱动经济增长，平均资产回报率下滑，投资海外市场的收益率在未来一段时期很可能超过在国内投资的收益率。

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海外资产配置正当时

在人民币国际化进程加快的步伐下，中国高净值富裕阶层的海外资产配置正当时，在综合性设置投资模块时，配置海外资产有较大的必要性。

随着金融市场的完善和国家对外汇管制的逐步放开，人们投资海外的渠道也会越来越多，甚至通过互联网平台也能做。

除了投资海外的渠道越来越多，海外投资的种类也越来越多，房产、基金、国债、保险等等，当然，众多的投资种类中，还是房产投资对中国的投资客来说最为熟悉，也最容易接受。

海外房产并不贵：

在像东南亚菲律宾、土耳其国家城市均价3万-6万/平方米永久产权全屋精装，对比中国的上海、北京的房价及70年产权毛坯交房，贵与不贵?十分显然!

海外房产走势预见性强更安全：

海外房产房价走势不像国内，受政府政策性调整因素而变动，在国外，房价是由市场供需关系自行调整的!排除国际大环境因素影响，你的房价如何是不受政府政策控制的，而是由房地产市场情况决定的!

海外房产租金收益更显著：

同样的150万人民币，在济南只能买到40平米的毛坯房，出租租金大概是1800元/月，同样的价格在菲律宾马尼拉买到2套27房的精装房，每月租金可达6000-7000元人民币，租金收益高达8%。

最后想要提醒大家，不管如何配置自己的资金，首先要确定投资的渠道稳定靠谱，其次要选择适合自己的方法，不要盲目跟风，有充分把握才能稳操胜券~。